Options pair trade

Opções 101: Pairs Trading Na coluna de hoje, estavam indo para dissecar pares opção de negociação. Que permite aos investidores lucrar tanto em cima como em baixo dos mercados sem comprometer uma quantidade significativa de capital. Quem deve sintonizar Esta estratégia é mais adequada para os comerciantes que estão bullishly ou tendenciosamente tendenciosa em relação a um determinado estoque, mas permanecem nervosos sobre shakeups indústria ou mercado. O investidor está hesitante em arriscar capital precioso comprando uma chamada solitária ou colocar, e quer hedge suas apostas. Como é que funciona Primeiro, o comerciante de par iria comprar uma chamada em um estoque com o potencial de mover-se mais alto. No entanto, para proteger contra a volatilidade do setor ou um movimento inesperado na direção errada, o investidor iria simultaneamente comprar uma colocar em um estoque diferente dentro do mesmo setor. O comerciante iria atribuir aproximadamente a mesma quantidade de dinheiro para a chamada e colocar as compras, com ambas as pernas normalmente gerenciado como um único comércio. O que está nele para mim O melhor cenário é para os estoques subjacentes para mover-se nas respectivas direções previstas, colocando as posições de chamada e colocar no dinheiro. No entanto, o comerciante de pares também pode lucrar se os retornos sobre o comércio de chamada significativamente exceder as perdas do comércio de colocação, ou vice-versa. Além disso, o investidor pode garantir um lucro se uma das duas opções mais do que dobra no preço por vencimento. Além do apelo de uma melhor noite de sono, parte da beleza desta estratégia é que os comerciantes podem ganhar dinheiro com movimentos significativos em qualquer direção. Além disso, em comparação com um proprietário de ações ou o jogador opção média, o comerciante de pares é menos vulnerável ao inesperado, ea cobertura ajuda a reduzir a perda média dos investidores em comparação com a compra de uma chamada solitária ou colocar. O que eu tenho a perder Com a maioria das estratégias de cobertura, o seguro ea paz de espírito não vêm livre. Em pares de negociação, o prémio inicial pago para as duas opções é (obviamente) mais do que o comerciante iria pagar para comprar uma única chamada ou colocar. Mas, as perdas normalmente tendem a ser pequenas, uma vez que o investidor está protegendo uma visão direcional. O pior cenário é que ambas as ações vão contra as previsões iniciais dos comerciantes, fazendo a chamada e colocando inútil na expiração. No entanto, os investidores perdas máximas são limitados ao dinheiro inicial pago para comprar a duas opções. Vamos olhar para um exemplo Meet Pierre, que acha que as ações de tech titan AAA vai se reunir no curto prazo. No entanto, uma vez que é o coração da temporada de ganhos, Pierre está preocupado com um pullback no curto prazo dentro do setor. Porque hes geralmente um comerciante conservador, e devido a seus medos indústria-largos, Pierre é wary de comprar as partes de AAA outright, ou de uma chamada solitária no estoque, para essa matéria. Como tal, ele opta por iniciar um comércio de pares. Desde que hes bullish no estoque AAA - que está negociando atualmente em torno de 50 - que compra um em-o-dinheiro 50 de setembro chama para 2.50. Para cobrir essa compra, ele escolhe estoque BBB - um atrasado recente no setor de tecnologia - para comprar um put. Mais especificamente, com as ações de BBB flertando com o nível de 160, Pierre compra um em-the-money setembro 160 colocar em estoque para 5. Seu débito líquido na peça é 7,50 (2,50 5), representando o mais que ele está a Perder, se AAA e BBB desafiam suas previsões por vencimento. Vamos dizer Pierres previsão de ambos os flops de ações, com as ações de AAA caindo para o nível 40, e as ações de BBB rally ao nível de 200 por vencimento. Nesse caso, tanto a chamada AAA quanto a oferta BBB expirariam sem valor, e Pierre estaria fora dos 7,50 pagos pelas duas opções. Por outro lado, vamos supor que ambas as ações backpedal para o vermelho por expiração. As ações da AAA caíram para o nível 40, tornando inútil a chamada de 50 de setembro. Por outro lado, as ações da BBB têm tendência menor conforme previsto, caindo para o nível 152 por vencimento. O BBB setembro 160 colocado teria um valor intrínseco de 8. Menos o débito líquido inicial de 7,50, o comércio de pares Pierres ainda sai 0,50 à frente. Em outras palavras, embora sua previsão original para AAA estivesse aquém, o lucro do declínio de BBBs ofuscou as perdas de sua chamada sem valor. Se Pierre tivesse comprado apenas o telefonema AAA, ele estaria 2,50 agora. Se tivesse comprado simplesmente o estoque quando AAA estava negociando em 50, sua carteira estaria para baixo 20 que seguem o declínio a 40. Finalmente, vamos olhar o melhor cenário para Pierre: as partes de AAA skyrocket ao nível 55, e As ações do declínio BBB para o nível de 150 por vencimento. A chamada de 50 strike agora valeria 5, enquanto a BBB colocaria um valor intrínseco de 10. Subtraindo seu prêmio inicial pago pelas duas opções, Pierre está a fazer um lucro de 7,50 sobre o comércio (5 10 - 7,50) . Em outras palavras, hes dobrou seu dinheiro desde a implementação da estratégia - e tudo enquanto dorme profundamente à noite. A Schaeffers Investment Research Inc. oferece serviços de negociação de opções em tempo real, bem como boletins informativos diários, semanais e mensais. Clique aqui para se inscrever para receber boletins informativos gratuitos. O site SchaeffersResearch fornece notícias financeiras, educação e comentários, além de filtros de ações, filtros e muitas outras ferramentas. Fundador Bernie Schaeffer é o autor do livro inovador, The Option Advisor: Wealth-Building Técnicas Usando Equity amp Index opções. Todos os direitos reservados. A reprodução não autorizada de qualquer publicação do SIR é estritamente proibida. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. (, Google Yahoo). ,. ,. Stockpair 350.,. , -. - benzóico. - benzóico. Vodafone British Telecom 100., Vodafone. , 82. (). Vodafone,. 182 (100 82). British Telecom,. . . - benzóico. - benzóico. - benzóico. . Stockpair:,,, (). - benzóico. (,),. - benzóico. . . ,. . , 150. 86. . : 100 Vodafone British Telecom,, Vodafone. , Vodafone, 82. (). (),. Vodafone, 182. British Telecom,. . (). ,, Stockpair. - benzóico. : (,). . - benzóico. , Stockpair. ,. . - benzóico. . . ,. . ,. 350. . ,. . (). ,, Stockpair. - benzóico. : 100 Apple Microsoft. , Apple Microsoft. Apple Microsoft, Apple Microsoft, 350.,. . () Apple Microsoft, 450.,. . Apple Microsoft, 210. Stockpair 110., 14:00. . . , -. ,. ,. - benzóico. Stockpair. NXF Services O,, 5,,, 10117,. - benzóico. . - benzóico. . Copyrights copy 2018-2017 Stockpair - EU REGULADO Stockpair Stockpair. - benzóico. - benzóico. ,. STOCKPAIR SOBRE O GO,. ,. - benzóico. Stockpair. NXF Services O,, 5,,, 10117,. - benzóico. . - benzóico. . Copyrights cópia 2018-2017 Stockpair